银行理财产品高收益率已成往事

《中国经济周刊》记者 谢玮丨北京报道

小周是公司的“理财达人”,然而,在经历了股市走势疲软和货币基金年化收益率赶不上CPI的“一波三折”后……小周成为了银行理财产品的忠实粉丝。

门槛降低,理财产品更加“亲民”

本次“启迪长三角一体化战略”论坛邀请到南京市麒麟科技创新园管委会主任赵洪斌、安徽省政府发展研究中心副主任季翔、宁波大学副校长邵千钧、上海市科创中心主任朱正红、启迪控股董事长王济武等嘉宾出席并作主旨发言。论坛上,“启迪长三角一体化战略”发布,基于启迪长三角创新走廊,未来启迪控股通过设立长三角区域总部、推进启迪全球创新网络进一步与长三角创新走廊的对接融合、发展战略新兴产业来进一步助力长三角一体化高质量发展。

伴随各大行理财子公司的成立,银行理财市场也迎来了一些新变化。与收益率的持续下降相反,理财产品的类型更加丰富,也更加“亲民”。

据融360|简普科技大数据研究院发布的报告,2019年11月,银行理财产品发行量共9800只,环比增长17.13%;收益率方面,11月,人民币非结构性理财产品平均收益率为4%,环比10月下降2BP,同比去年11月下降40 BP(0.01%)。自2018年3月以来连续21个月下跌,并创2016年12月以来最低水平,即36个月新低。

注:数据范围仅包括银行理财发行量在20只及以上的银行,且剔除了结构性理财产品和外币理财产品

10月12日,资管行业迎来又一重磅文件,作为资管新规的重要配套细则,央行发布《标准化债权类资产认定规则(征求意见稿)》,对非标认定的严格程度要超出市场预期。

前述报告还显示,城商行理财产品平均收益率为4.14%,排名首位,股份制银行平均收益率为4.10%,农商行平均收益率为4.06%,外资银行平均收益率为3.89%,国有银行平均收益率为3.69%。

启迪物联网集团携物联网专家委员会及物联生态联盟企业主办的“物联网协同创新发展”主题论坛,以“协同创新、智慧物联”为主题,探讨智慧城市平台建设解决方案。启迪控股高级副总裁、启迪物联网董事长王彬博士、贵州省铜仁市副市长曹晓钟出席活动并先后致辞。南京大学王中风教授、新恒利达董事长贾君新以及部分企业代表等进行了主题分享。论坛现场还举办了物联网研究院揭牌仪式、启迪河长产品发布仪式及系列签约仪式等。

今年年初以来,银行理财产品预期收益率的持续下降就已引发诸多关注,不少投资者的收益预期也在降低。

2018年11月-2019年11月人民币非结构性理财产品平均收益率走势(%)

为强化理财业务风险隔离,在资管新规出台后,银行成立理财子公司成大势所趋。

在收益率排名前20的银行中,除华夏银行1家股份制银行外,其它19家银行均为城市商业银行。东北地区银行理财收益率优势明显,收益排名前10的银行中有7家来自东北。

融360|简普科技大数据研究院研究员刘银平认为,银行理财收益率之所以会持续下降主要受市场流动性和理财转型两方面因素影响。首先,今年以来流动性持续宽松,央行不断引导市场利率下行;其次,银行理财消化存量是转型的重点之一,之前存量产品配置了不少高收益的长期资产,尤其是非标资产,产品到期之后需要新产品衔接,非标资产不断压缩,会导致新资产组合的整体收益率下降。

“资管新规”要求资管产品实行净值化管理,进而推动银行理财打破刚兑、回归资管本源。资管新规明确了保本理财退市的时间表,要求到2020年过渡期结束,所有银行理财产品都将转为净值型。随后发布的理财新规再次申明,银行在销售理财产品时,不得宣传理财产品的“预期收益率”或承诺保本保收益。

他购买的一款理财产品由某股份制城市商业银行发行,产品期限为120天,预期收益率4.5%。“这算是利息很高了,是上线‘秒光’的高回报产品。”小周向记者表示,虽然市面上理财产品的收益率在以肉眼可见的速度持续下降,不过“自己也没那么贪心了,跑赢CPI就行”。

清华大学一带一路战略研究院学术委员会主任陈琪教授,上海市青浦区人大常委会主任朱明福,上海市松江区副区长陈晓军、杨浦区副区长赵亮,全国人大社会建设委员会副主任委员、原民政部副部长、中华慈善总会会长宫蒲光,启迪控股董事长王济武出席论坛并先后致辞。上海交通大学高金学院执行理事、上海新金融研究院理事长屠光绍,中共中央对外联络部原副部长于洪君,复旦大学历史系教授钱文忠在论坛上从不同视角作主旨演讲。来自各领域的专家学者、政府领导、业界领袖、创新先锋、媒体代表等共计千余人出席开幕并参加相关主题活动。论坛开幕式由启迪控股党委书记兼副董事长李志强主持。

在本届论坛开幕式上,长三角人工智能产业联盟、一带一路区块链技术应用联盟、启迪之星产业赋能中心正式启航或成立。2019年度“启迪之星”称号企业的授牌仪式同期举行。

启迪清洁能源与启迪环境主办的 “零碳科技助推绿色发展”主题论坛,以“聚焦零碳科技、助推能源转型”为主题,荟聚能源行业翘楚,凝聚共识共话能源转型。

刘银平认为,虽然过去一两年理财产品收益率持续下滑,但是不同银行之间的收益差距仍然很大,城商行理财产品收益率普遍偏高。不过理财非存款,尤其是银行理财要打破刚兑,投资者不管是从大银行还是小银行购买理财产品,最好不要将资金集中在一家银行或一只理财产品中,在高收益面前要持谨慎态度。

从数据看,银行保本理财产品发行量持续下降,报告显示,11月发行的理财产品中有9112只产品披露了收益类型,其中保证收益类产品341只,保本浮动收益类产品1208只,非保本浮动收益类产品7563只,保本理财产品占比为17%,环比10月下降了2.1个百分点,降幅较前几个月有所扩大。其中,非结构性理财中保本产品的比例为16.65%,结构性理财中保本产品的比例为39.44%。

在论坛上正式启航的长三角人工智能产业联盟,以人工智能产业为主体,以整合各地制造、科技研发等系统资源构建金融服务和技术服务链为两翼,立足于长三角科技产业发展的先行区域,在上海、苏州、南京等地集聚要素资源,实现人工智能行业跨界,促进企业集聚,优化产业发展。

2018年9月28日,《商业银行理财业务监督管理办法》出台,银行理财产品购买门槛降至1万元,此后1万元门槛理财产品逐渐增多,理财产品门槛整体下降。

城商行理财收益率居首,东北地区领跑

此次波比英语提供的课程覆盖0-8岁儿童启蒙全年龄段。低龄产品语感启蒙课以英文儿歌启蒙为主,适合0-2岁孩子。美语听说课以英语听说启蒙为主,适合2-6岁孩子。自然拼读课以英语读写启蒙为主,适合6-8岁孩子。

此前,某股份制商业银行客户经理曾向记者介绍,根据新规,理财产品的收益率将有一条明确的估值方法。未来,产品的收益率将参考以往的“业绩基准”,收益区间在“最低多少、最高多少”之间。

11月银行理财产品平均年化收益率TOP20

市场普遍认为,这将进一步加大资管产品资产端的配置压力,银行理财收益率、产品久期也会随之受影响。

前述报告显示,从购买门槛来看,11月份发行的人民币理财产品中,有6023只产品披露了购买门槛,起购金额在1万元及以内的理财产品共2130只,占比35.36%,较10月上升了0.69个百分点;其中1元起购的理财产品有31只,1000元起购的理财产品有1只,5000元起购的理财产品有1只,10000元起购的理财产品有2097只。

2018年以来,随着《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(即“资管新规”),《商业银行理财业务监督管理办法》(即“理财新规”)等一系列规章办法的出台,银行理财迎来了发展“转折点”。

为牢牢把握区块链这一核心技术,探索在“一带一路”建设中区块链技术应用的新路径、新模式、新业态,清华大学一带一路战略研究院、中国工业互联网研究院、启迪区块链集团、中国丝路集团、唯链科技、DNV GL携手倡议组建“一带一路区块链应用技术联盟”,旨在通过有效的联盟机制,凝聚政产学研等各界共识,形成合力,共同为“一带一路”建设中区块链的创新突破和落地应用提供共商合作的优质土壤。

此外,中信银行、兴业银行、杭州银行、宁波银行等理财子公司筹建申请已获批。

三大平台赋能产业发展 年度启迪之星企业诞生

融360|简普科技大数据研究院对11月份人民币非结构性产品发行量在20只及以上的银行进行收益排名,数据显示,哈尔滨银行理财产品平均收益率为4.75%,位居榜首,盛京银行、华兴银行、广东南粤银行、锦州银行分列2到5位,理财产品平均收益率分别为4.66%、4.63%、4.6%、4.6%。

其中,工银理财、农银理财、中银理财、建信理财四家的注册资本都在百亿以上,交银理财和中邮理财注册资本均为80亿元。招银理财、光大理财两家公司的注册资本均为50亿元。

理财产品收益率连续21个月下跌,创3年新低

为了更好的延续发展、深入推进相关议题,第三届一带一路社会工作与慈善公益合作发展论坛如期举办。本届论坛设置了专业与引领、科技与人文、本土与国际、危机与干预四大板块,邀请各界嘉宾就相关问题展开了深入讨论。

今年可以说是银行理财子公司元年,据不完全统计,截至目前,32家公布拟设立理财子公司的银行已有8家正式开业运营。

四大主题论坛共商新举措新模式

11月不同类型银行人民币非结构性产品平均收益率

《长江三角洲区域一体化发展规划纲要》的正式发布为长三角一体化开启了高质量发展的“加速键”,将有力带动“一带一路”和长江经济带的建设与发展。启迪控股作为科技服务业的领军企业,所构建的全球创新网络覆盖长三角各主要城市以及“一带一路”沿线国家,各国各地区的科技创新资源在网络上不断流动、科技创新合作在网络上持续开展。本届论坛的举办,将进一步促进交流与合作,以科技创新释放长三角区域协同创新的活力,为全国高质量发展作出积极贡献。

事实上,银行理财产品收益率下行也在市场预期之中。