震荡市表现坚挺公募量化对冲产品有望扩容

3月以来,受海外市场大跌等因素的影响,A股呈现震荡走势,这也使得偏股基金出现了较大波动。当前市场环境下,收益率下行令货币型基金逐渐失去吸引力,而偏股型基金的上下波动,又让很多投资人惴惴不安。于是,越来越多的投资者将目光投向了市场中性策略。

记者了解到,除了本周结束募集的申万菱信量化对冲基金,包括光大保德信基金、汇安基金、天治基金等公司均有量化对冲基金处在审批流程中。业内预计,未来这类产品有望持续扩容。

近20年金融行业研发经验,为证券、期货、基金、交易所等关键业务提供技术支持,包括系统架构、性能优化、异常分析等。关注金融科技前沿,在恒生研究院主导推广AI、区块链、云计算及大数据等技术在金融领域的落地应用。    

主题:智慧金融的新基础设施———数据中台在金融领域的应用与实践

2.    如何搭建智慧金融的新基础设施——数据中台?

以刚刚结束发行的申万菱信量化对冲基金为例,该基金一方面运用量化模型选股,力争构建能持续跑赢市场的投资组合,获取超额收益;另一方面用股指期货来对冲风险,关注期货合约的基差变化,选择适当的期货合约进行对冲,制定合理的展仓策略,并根据市场实际交易情况实时调整,力争获取长期稳健的投资回报。

章乐焱,恒生电子首席架构师、数据中台发展部经理、恒生研究院首席技术专家

受疫情影响,作为重要对外贸易窗口的中欧班列曾暂停运营。经过多方精心努力,科学防疫检测,2月10日16点整,满载43车86标准集装箱吉利汽车配件出口货物的中欧班列(义乌-明斯克)吉利号X8074次列车从义乌西站鸣笛启程。中欧班列吉利号实现常态化开行,向全世界再次传递出大国责任担当的新信号。

当下,金融行业面临转型升级,我们已经步入了智能化的金融科技3.0时代。智能化时代以客户中心为基础,以人工智能、大数据、云计算、区块链等技术驱动,并深度融合金融,从而提供更为普惠的金融服务。

市场中性策略一般是指同时持有相近市值的多头、空头组合,通过持仓中多头部分相对空头部分的超额收益来进行获利。好买基金分析师告诉记者,这类基金的超额收益主要来源于以下几个方面:多头部分阿尔法的大小以及其持续性和稳定性、净敞口部分的控制和暴露,以及空头部分对冲成本的把握和控制。

中欧班列节后首发,传递了中国战胜疫情的信心。面对新冠肺炎疫情,全国上下一盘棋,全民投入抗疫,让世界看到了中国应对疫情的快速执行力,显示出强大的制度优势。面对来势汹汹的病毒,中国政府沉着应对,10天建起一所医院,数万名医护人员火速奔向疫区,展现了中国现代化治理体系和治理能力。铁路部门科学部署,周密防范,在较短时间内,实现中欧班列节后首发,向世界表明中国有能力战胜疫情,更有信心与世界各国一道在互惠互利中实现经济共赢发展。

3.    数据中台如何让数据产生价值?

企业:银行等金融机构、涉足风控领域的金融科技公司、互联网金融公司从业者与创业者 高校:金融风险管理、人工智能相关研究背景的教授、研究员;欲从事金融行业的学生 监管:“三行一会”等金融相关监管机构的从业者

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量化对冲产品成营销重点

这次雷锋网(公众号:雷锋网)邀请到恒生电子首席架构师、数据中台发展部经理、恒生研究院首席技术专家章乐焱,结合恒生电子在金融领域的丰富实践和业务积累,带来“智慧金融的新基础设施———数据中台在金融领域的应用与实践”的分享。

中欧班列节后首发,彰显了快速恢复生产的决心。在疫情下的较短时间内,中欧班列常态化开行,拼的是中国实力,彰显的是不屈不挠的中国精神,不仅鼓舞了制造业恢复生产的士气,更为提振世界经济打下了一针“强心剂”,用实际行动向世界表明,中国有决心、有能力战胜疫情,更有信心、有责任促进世界经济快速发展。

对金融机构而言,数字化转型不仅是简单摆脱线下服务、告别繁琐的面对面业务办理环节,更是金融业务能力的数字化。在做好业务洞察和客户持续经营之前,对数据的处理、治理和管理,是金融机构的必经之路,如同新生细胞和鲜活血液,为机构注入更多生命力,而数据中台是承担如此重任的不二选择。

从新产品发行情况来看,不少公司的发行计划已经提上日程。可以预计,未来这类产品有望持续扩容。

但数据中台究竟是怎样在金融领域发挥作用?怎么建设数据中台?数据中台如何让数据产生价值?许多人都是一头雾水,理解也流于表面。

“近期我们公司的对冲策略产品规模在急剧增加。”一公募人士告诉记者,在震荡市或下跌市,量化对冲基金可以较好地回避市场系统性风险,在回撤和波动率较低的情况下,能够带给投资者绝对正收益,因此这类产品的客户投资体验相对更好。

1.    数字化智能化时代下,金融行业的发展趋势如何?

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资深行业高管眼中的金融科技世界 头部公司的AI金融解决方案与成功商业化应用案例 前沿技术在各大业务场景的研发进展

震荡市中性策略大有可为

“积力之所举,则无不胜也”。节后迅速开行中欧班列,展现中国智慧,中国精神,中国必将为世界经济发展书写出更加精彩的新篇章。

恒生电子认为,数据中台是智慧金融的新基础设施,其核心定位是通过数据资产化、数据标准化、数据服务化、数据智能化,让数据产生价值。建设数据中台,不仅有助于支持前端业务的快速迭代、跨系统的相互协作,还有利于数据分析应用能力的专业化。凭借恒生电子在金融领域的丰富实践和业务积累,恒生电子正构建集数据中台、技术中台、业务中台为一体的大中台体系,以赋能金融机构在智能化时代下的数字化转型升级。

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4.    数据中台如何应对“眼前的苟且”,迎接智慧应用的“诗与远方”?

好买基金表示,随着股指期货限制的逐步放开以及负基差成本的缩小,市场中性策略开始迎来春天,市面上市场中性策略基金正逐渐走出来。与此同时,目前来看多头量化增强部分的超额收益仍有吸引力。

中欧班列节后首发,让全世界看到了落实共建“一带一路”倡议的执行力。“一带一路” 绵亘蜿蜒,这是一个政治互信、经济融合、文化包容的利益共同体、命运共同体和责任共同体,中国是“一带一路”倡议的主要倡导国,尽快恢复中欧班列常态化开行,充分显现出中国是负责任的大国,更是普惠包容的大国。物流通则商流畅,商流畅则经济兴,中欧班列的常态化开行,从更深层意义讲,让“中国智慧”在“中国之治”中,用行动向全球展示了中国执行力。

主讲者:恒生电子首席架构师、数据中台发展部经理、恒生研究院首席技术专家 章乐焱

记者了解到,市场持续震荡之下,不少机构已经把对冲类产品作为目前的营销重点。除了新发产品,不少老基金的份额也在提升。

历史数据显示,在市场大幅震荡期间,采用该类策略的基金具备明显的绝对收益特征。以3月9日为例,当日全球股市大幅下跌,上证指数和创业板指数也分别下跌3.01%、4.55%,主动偏股型基金净值平均下跌3.22%。市场中性策略的基金却展现出较强的收益稳定性,平均仅下跌0.3%。