竞争权益爆款 推出新人尚未“满月”兴业基金长期“重债轻股”弊端显现

作为规模排名在24位的基金公司,兴业基金今年在权益产品上表现平平,年内尽然没有一只权益产品发行达到爆款标准,更为重要的是,权益类产品整体业绩表现还不乐观,这一点与公司长期“重债轻股”的投资理念有关,导致权益基金经理缺乏竞争力。

2020年的权益爆款大战将近尾声,对于尚未能在年内有爆款出炉的公募来说,抓紧时间发行产品似乎就是它们惟一的选择,近期正在积极发行权益产品的兴业基金就是其中之一。Wind资讯数据显示,截至今年三季度末,兴业基金在内地基金公司规模排名中位居第24位,是前三十位头部公募中极少数在年内没有出现权益类产品发行爆款的公募。

为有效防范疫情风险,重庆同时要求相关部门和公园成立疫情防控专人专班,编制疫情防控工作方案,在疫情全面解除前,暂不开放室内封闭空间、动物展示区域,并对路椅、健身器材、栏杆、残疾人坡道扶手等服务设施每日集中消毒2次以上。

在公司整体主动权益类基金规模和业绩中庸的背后,其背后的实质问题是兴业基金的基金经理团队存在短板,就连曾经的年度状元腊博也在公司“重债轻股”的氛围中沉沦。

“这场报告令我收获满满!今后我要更加自觉地融入全面建设社会主义现代化国家新征程中,用青春书写无愧时代的华章!”吉林大学马克思主义学院学生朱禹璇说。11月26日,吉林省委书记景俊海在吉林大学为广大师生深入解读党的十九届五中全会精神。吉林省内其他35所高校师生通过视频形式聆听报告会。

除去规模和基金经理的问题外,兴业基金另一大问题就是主动权益类产品线的布局问题。从年内新发的三只产品来看,无论是本周结募的兴业研究精选还是稍早前募集成立的兴业优势产业和兴业睿进,基本都属于全市场覆盖的基金类型。

同日,湖北省委宣讲团成员、中南民族大学马克思主义学院院长杨金洲教授来到黄冈师范学院宣讲。“听了杨教授的宣讲,我更加坚定了扎根基层,投身老区基础教育的信心。”黄冈师范学院教育学院学生文芙蓉说。黄冈师范学院政法学院党总支书记居继清表示,要把大学生实践能力、创新能力提升放在优先位置,为全面建设社会主义现代化强国不断培养现代化人才。

正因为存在冒名开户风险,当银行利用自助设备为客户开卡时,要特别强调KYC(客户身份识别)的九大要素,分别是姓名、性别、国籍、职业、住所地或工作单位地址、联系方式、身份证件或身份证证明文件的种类、身份证件号码、身份证件有效期限,银行只有彻底落实这九大要素,才能降低利用自助设备开户的洗钱风险。

牡丹江市开展“菜单式”宣讲。针对基层干部群众理论学习需求,精心“备菜”;选拔表达能力较强、理论功底扎实、热爱宣讲工作的党员干部作为宣讲员,精准“送菜”;广泛组织干部群众精确“评菜”,对每次宣讲进行品评,总结经验,改进不足。

7.若发现客户拒绝配合KYC工作或怀疑是冒名开户,银行可立刻中止自助设备开卡业务并重新识别该客户身份。

为让党的创新理论“飞入寻常百姓家”,黑龙江各地采取丰富多样的宣讲形式。佳木斯市将理论融入感人故事、三句半、快板说唱等百姓喜闻乐见的艺术形式中,讲透讲活理论政策。

综合来看,公司主动权益类产品布局上的瑕疵还是跟公司的发展策略相关。Wind资讯表明,兴业基金的两大股东分别是兴业银行和中海集团投资有限公司,但兴业银行的持股占比高达90% ,这一比例甚至高于工行对工银瑞信基金持股的比例80%,因此公司似乎也可以被看成是兴业银行独家控股的基金公司。“公司旗下的基金整体大约2000亿的规模中,来自大股东兴业银行的认购大约是600亿,几乎占据了三分之一,这一比重在内地的公募基金公司中较为罕见。”爱方财富总经理庄正如是强调。

此外,为致敬奋斗在抗“疫”一线的医务工作者,重庆多家收费公园景区还对全国医务工作者及其直系亲属推出了免票政策。

产品业绩表现不乐观 

第26分钟,朱世钟禁区右侧挑球摆脱,和远藤溪太接触倒地,裁判没有判罚点球。第29分钟,金珍洙左路盘带内切后横敲弧顶,黄仁范接球左脚抽射,皮球飞进球门左下角,韩国队1-0日本队。第33分钟,上田绮世禁区插上接球,在金英权逼抢下摔倒在地,裁判未予判罚。第43分钟,朱世钟右侧角球开到禁区,先被防守球员破坏。上半场比赛,韩国队1-0日本队。

为了让党的十九届五中全会精神更好地落地生根,更快地化作发展动力,吉林省委宣讲团从11月19日起,分赴省内各地,深入到企业、农村、机关、校园、社区,与干部群众特别是青年群体开展面对面、互动式的座谈宣讲。

湖南省宁乡市玉潭街道新山社区党总支书记胡志勇表示,将把五中全会精神运用到实际工作中,立足本职工作,全心全意为居民做好事、做实事。

在2016年绵阳市游仙区的一起判决中,不法分子就通过银行自助发卡系统开立借记卡,经司法鉴定后,证明开卡协议原件上所签署的字迹,与送检的开户本人字迹不同,法院最后认定该借记卡为他人在自助设备上冒名签字,非该个人客户真实意思表示,因此判决该自助设备开卡为无效。

上半场比赛,第4分钟,井手口阳介右路角球开到禁区,前点三浦弦太前点打偏。第8分钟,金仁成右侧角球开到禁区,中路金玟哉头球攻门,皮球击中横梁弹出。第14分钟,日本队长传打到禁区前,铃木武藏接球横带闪开防守,右脚弧线球攻门稍稍偏出。第20分钟,罗相镐外围得球拉球摆脱,被上抢的田中碧踢倒,韩国队获得一个定位球,黄仁范主罚直接攻门,皮球高出了横梁。第25分钟,朱世钟右侧角球开到禁区,金英权头球攻门击中立柱弹出。

Wind资讯表明,截至今年3季度末,兴业基金的总资产虽然在一众基金公司排名第24位,但其非货币资产规模却排在了第28位,较上一季度末的规模情况排名后退了两位,这种情况说明,公司在爆款权益时代的发展遭遇到了一定挫折。

韩国:1-金承奎、2-金太焕、4-金玟哉、5-孙准浩、3-金珍洙、7-金仁成(72’11-文宣民)、8-朱世钟、16-黄仁范、17-罗相镐、18-李庭协、19-金英权

一座农家院、一个火盆、一张桌子、十几张木板凳,联村干部、村两委班子、村民们围坐一圈。近日,在海拔近2000米的湖北五峰土家族自治县牛庄乡,村民在屋场会里学习党的十九届五中全会精神,干部们为群众讲政策、解疑惑。从自家产业发展到“十四五”规划,聊的都是大家最关心、最贴近生活的问题。

主动权益类产品线严重缺失 

在兴业研究精选混合发行之前,兴业基金年内还曾发行过两只权益类产品,但规模均有限。究其原因,与公司在长期发展过程中存在明显的“重债轻股”理念有关,进而导致在今年权益大年中遭遇到发行瓶颈。

1.落实采集上述KYC分析的九大个人信息要素,辅以严格审核个人证件真伪并做好人证一致的比对工作。

聚焦两只主题基金产品国企改革和安保优选,《红周刊》记者发现两只基金的投资约定相去甚远:国企改革是精选国企改革主题的相关证券进行投资,而安保优选则是重点投资于与安保优选主题相关行业的上市公司,两只基金的现任基金经理均是刘方旭一人。从相关的重仓股来看,记者发现两只基金都存在着程度不一的风格漂移:国企改革的重仓基本是以消费为主的核心资产一统天下的画卷,三季度时基金经理对中国中免、五粮液(000858)和贵州茅台持仓占比均突破8%,而安保优选则是悉数重仓科技成长类的小盘风格股票,例如歌尔股份今年一直保持在前三季度重仓股的前三位。从各自选择重仓股的角度,表面看似乎无可苛责。

腊博所面临的问题只是兴业基金主动权益投资团队的一个缩影。目前,兴业基金管理主动权益类产品的基金经理大约有刘方旭、冯烜、高圣、腊博、邹慧等几人,其中任职时间最长的是冯烜,虽然其任职时间超过5年,但是目前所管理的4只产品在三季度末的规模仅为15.60亿元,同时几只产品的年内回报也在40%以内。

下半场易边再战,第46分钟,井手口阳介左侧战术角球开出来,边路起球给到禁区,上田绮世头球顶到门前,金玟哉倒钩解围。一分钟后,金珍洙左路推进横敲,外围罗相镐接球远射打偏。第50分钟,罗相镐后场反击推进,一路狂奔到禁区弧顶,右脚重炮轰门被防守球员挡出底线。第55分钟,韩国队获得禁区外围定位球,朱世钟任意球开到禁区,中路金英权头球后蹭出了底线。第61分钟,李庭协接应金珍洙直塞,禁区内小角度射门打偏。

首先从新发基金角度来看,《红周刊》记者注意到,兴业基金今年以来虽然发行成立了多只产品,但主动权益类基金却仅有3只。其中,兴业优势产业的两类份额为5.87亿份,而兴业睿进虽然相对较好,但两类份额35亿份的合计规模离通常50亿的爆款门槛仍有一定差距。相比来看,公司固收类新品却发行了多只,尤其是今年7月中旬成立的兴业稳泰66个月定开,还成为年内发行的新品矩阵中的惟一爆款,募集份额高达79亿左右。

(佐罗)返回搜狐,查看更多

单纯从在管产品的数量来看,兴业基金主动权益团队中目前的一哥应该是刘方旭,虽然其管理的5只产品中有两只已经累计任职回报翻倍,但问题同样是显而易见的:首先是某种程度上存在叫好不叫座的情况,即便是两只任职回报出现翻番的产品,今年三季度末的规模也分别仅为1.69亿元和3.93亿元;其次就今年的结构性牛市而言,刘方旭所管产品的业绩分化明显,首尾产品的业绩差距超过了45%。所管理的产品,不仅有单一重仓科技股的基金,也有包括国企改革这样以蓝筹标的为主的产品,在某种程度上或许说明刘方旭的投资风格棱角并不鲜明。

我们会陆续走进各乡各村,宣传党的思想理论和我国发展取得的巨大成就,让广大人民群众对未来充满希望、充满信心。”

(光明日报综合各地12月8日电)

虽然个体的原因差异并不相同,但是从整体情况看,《红周刊》记者发现,兴业主动权益类基金中多数为低风险的灵活型基金,基金契约严格限定了股票仓位的占比,例如兴业聚丰在业绩基准中规定了沪深300指数收益率的占比仅为20%。当然也有情况并非完全如此的,如兴业成长动力的业绩比较基准是约定55%对标中证500指数收益率,可其在今年1季报时,基金的股票仓位还约为18.12%,二季报时已升至46.86%,三季报时升至91.03%。从仓位变化来看,基金经理对市场判断上可能有所偏颇。

韩国队与中国选拔队一役,凭借效力北京国安的金玟哉头球破门,太极虎最终以1-0的比分击败国足,拿到两连胜。日本上轮与中国香港的比赛实行大轮换,首发中有7名球员获得国家队首秀,但他们还是以5-0的比分大获全胜。由于净胜球方面领先于韩国,日本本场只需要一场平局就将夺得本届东亚杯冠军。

“两个全面在实现,‘六稳’‘六保’永向上;疫情防控结硕果,人民幸福永安康……”隆冬时节,黑龙江省佳木斯市桦南县驼腰子镇愚公村文化活动室内一片喜气洋洋,驼腰子镇理论宣讲小分队深入村党支部开展宣讲。

分析背后原因,主动权益类规模的尴尬处境和基金业绩的疲软是直接相关的。Wind数据显示,除去两只权益类基金年内的涨幅超过50%以外,其余多数主动权益类基金年内的涨幅仅在20%以内,尤其是灵活配置型基金兴业聚丰的年内净值增长率仅为1.84%。同样,兴业聚鑫今年的净值增长率也只有12.53%;而在非“聚”字开头的主动权益类产品中,兴业成长动力年内最新的净值增长率也仅有15%左右。

从龙腾双益平衡基金的十大重仓股来看,基金经理基本上是以核心资产类的蓝筹底仓为主,在最近的四份基金季报中,贵州茅台和招商银行一直牢牢地占据着重仓股的前两位。但问题也随之浮出水面:首先是两大权重股年内涨幅有限,年内涨幅均不到50%;更为重要的是,在4成左右仓位的束缚下,基金经理对单一标的配比很难集中重配,三季报中头号重仓茅台(600519)配置比例为5.97%,基本上是基金契约的极值水平了,如此情况对基金净值的贡献是颇为有限的。

光明日报记者 任爽 张士英 禹爱华 夏静 张锐 通讯员 刘影 刘细松

此外,在自助设备开卡系统中,银行在设置身份要素时,还须特别重视开户人的经常居住地,特别是对异地客户,银行不能凭身份证上的地址就识别为客户联系地址。好在目前银行自助设备已具备识别身份证过期的功能,可防止身份证过期仍可以开卡的情形,达到减少虚假或冒名开户风险。

主动权益类基金经理团队星光暗淡 

即便我们拉长周期来看公司产品的年化收益指标,可发现存续也有一定年头的多数主动权益类产品依然不尽如人意。其中,年内涨幅垫底的兴业聚丰最新的年化收益约为5.07%,这一水平在同类的944只基金产品中排在第803位;兴业成长动力的年化收益为8.21%,在908只的同类基金产品中排在第571位。

“学习五中全会精神,我深切感受到党中央对基层治理创新的高度重视,备受鼓舞。”湖南省宁乡市玉潭街道党工委书记喻尚说,“基层治理是社会治理的基础,乡镇街道的工作直面群众,应坚持以人民为中心的发展理念,真正把党和政府的工作转化为人民群众的幸福感、获得感和安全感。”

连日来,湖北采取“两团多队”多样化的宣讲,省委宣讲团62位成员分赴市州、省直机关、国有企业和在鄂高校开展全覆盖式宣讲。此外,共青团湖北省委还组建80人“青年宣讲团”,其中85%是80后,以青春视角讲述五中全会精神。

5.在个人网银功能上采取限额管理,特别是对异地身份证通过自助设备开卡,或申请开通网银业务、申请U盾、提高网银转账限额的个人客户,银行都应提高警觉,通过分析近期开户记录及留存的个人资料,进一步确认经常居住地和联系电话是否属实。

另外,目前的身份识别技术手段已允许具备能力的银行同时采用人脸识别和指纹采集双重KYC手段,除了采用客户证件信息联网核查外,还可辅以人脸、指纹库、验证客户手机号码实名制等方式,有效降低银行利用自助设备的KYC识别风险,银行如果能再采取拍照或辅以人工审核步骤,则以自助设备开卡的风险就会更低。

不过,天天基金网还显示,腊博目前所管理的兴业基金公司产品还有七只。值得注意的是,这其中不仅有主动权益类的产品,同时也包括了多只债券型基金。就其中的权益类基金来看,《红周刊》记者注意到兴业聚鑫、兴业聚盈和龙腾双益平衡三只基金契约设定问题, 其中设定股票部分占比稍高的是龙腾双益平衡,达40%,但基金三季报显示其股票仓位已经达到了43.36%,超过契约规定的权益部分比例上限。可即便如此,该基金目前年内最新的26.37%净值增长率也仅位居同类产品中游。

万亩花田悄然盛开,朵朵油菜花绽放出金黄色的光芒。本周末,重庆潼南陈抟故里景区开门迎客。去年同期,该景区接待海内外游客总量达到97.5万人次,为保障疫情防控到位,今年景区设置了每天不超过2900人的接待上限,这一数据仅为景区原有每日最大承载量的40%。

因此银行在提供自助设备给个人客户开户、开卡时,须特别防范冒名开户行为,例如当开户人刻意规避银行引导到临柜开卡,或是回避大堂经理现场询问,甚至冒用外貌相似的第三人身份证,银行都须持怀疑态度,同时还要特别注意异地开卡及申请开通大额网银业务等行为,这些都有可能是不法分子冒名开户的征兆。

2.关注利用自助设备开户的个人异常行为,特别是回避现场询问,或发现开卡人相貌与证件照片不一致。

6.银行须留意同一个人通过自助设备开卡多张的情形,强化高风险客户利用自助设备开卡的管理,并重视遭系统警报而开展人工回溯的分析。

进一步需要关注的是公司整体严重倾斜的产品结构:根据基金的三季报,仅仅三只货币基金兴业安润B、兴业稳天盈货币B、兴业鑫天盈B的合计规模就达到了大约940亿份,几乎占据了公司规模的半壁江山,似乎公司也还在走传统的靠货基充规模的老路。在外界看来,由于整体固收的规模庞大,兴业基金的发展似乎一直给人“背靠大树好乘凉”的印象,但是权益类产品的发展“从上到下”已经是大势所趋,即便是靠余额宝衣食无忧的天弘基金都在极力谋求权益类产品的突破,兴业基金发展重心的转移似乎也只是时间早晚的问题。

兴业基金主动权益类产品规模堪忧 

(本文作者系上海富拉凯会计师事务所反洗钱项目总监)

基金官网资料显示,兴业基金目前在发的新基金产品为兴业研究精选混合,该基金的发行期预定是从11月9日到11月20日,拟任基金经理为邹慧。邹慧自2018年3月加入兴业基金后,目前在基金经理岗位的任职时间仅为18天,属于在公募行业里初出茅庐的“新人”。

首先看腊博。2016年,当时由他所掌舵的兴业聚利凭借年度29.85%的净值增长率拿下年终状元,但彼时这顶状元的桂冠争议颇多,在当时那个泥沙俱下的特殊年份,该基金实际上是凭借着少投股票甚至空仓而幸运问鼎的。此后连续两年,该基金在二级市场走牛的行情中收益排名大幅后退,而腊博本人也于2018年9月10日卸任了该基金的基金经理职务。

3.根据客户身份背景和其他风险程度判断,适时引导客户到柜面办理业务。

同样深感重任在肩的还有湖北省委宣讲团成员、中国地质大学马克思主义学院院长高翔莲:“宣讲者要以通俗易懂的语言、深入浅出的阐释,让听众对五中全会精神既有全方面理解,又有重点把握。”

8.银行应随时准备报告可疑交易,特别当发现有拒绝配合身份识别、冒名开户或涉嫌其他违法犯罪活动时,除逐级上报并向当地人民银行报告可疑交易外,还应根据具体案情向当地公安机关报案。

哈尔滨市搭建“云宣讲”平台,对党的十九届五中全会各类宣讲进行云端直播,党员群众收看直播的同时,还可以在线提问交流。截至12月4日,黑龙江省委宣讲团通过报告会、互动交流、调研座谈等多种形式,累计宣讲党的十九届五中全会精神30余场。各市(地)、各系统组建宣讲队伍100多支,深入基层累计宣讲700余场,线上线下累计受众22万余人次。

4.利用银行内部客户洗钱风险分类,限制高风险客户通过自助设备发卡及办理个人业务。

再从存续的权益类产品来看,目前公司存续的权益类基金规模堪忧,单只规模均不到10亿,其中,规模暂居首位的兴业聚盈的规模仅为9.25亿份。若将A/C两类份额拆分开统计,则规模不到2亿份的主动权益类基金约为8只,这其中,兴业安保优选的规模仅约为0.77亿份,排在公司存续主动权益类产品的末位。对比来看,公司的债券类产品规模基本上都维持在10亿份以上,尤其是三只货币型基金的规模,更是超过了200亿份,成为公司全部公募产品规模的“中流砥柱”。

采用自助设备是银行必然趋势,要有效降低因自助设备引发的潜在洗钱风险,总体而言,可通过以下手段进行防控:

日本:1-中村航辅、4-畠中慎之辅、5-三浦弦太、19-佐佐木翔、22-桥冈大树、8-井手口阳介、7-远藤渓太(45’16-相马勇纪)、14-森岛司、17-田中碧、9-铃木武藏(80’10-仲川辉人)、13-上田绮世

此外,吉林省各级党委讲师团、理论志愿者同样深入基层开展“楼栋式宣讲”“双语宣讲”等宣讲活动;英模宣讲团、“五老”宣讲小分队等特色鲜明的宣讲队伍走进新时代文明实践中心(所、站),运用生动活泼、接地气的语言讲好中国故事;吉林各地教育部门、共青团组织积极开展面向青少年的宣讲活动,增强青少年对全面建设社会主义现代化国家的认知认同、行动自觉。

而审视兴业基金今年以前成立的主动权益类产品,记者发现其大体有如下两个特点:首先是“聚”字头的低风险系列占据了一定的比重,这也就造就了外界对公司权益追求偏稳健属性的印象;其次是对于一家在权益类产品领域积累不足的基金公司来说,原本或许应该在特色主题产品领域里寻求突破,但是目前兴业基金的这类产品仅有兴业国企改革和兴业安保优选两只,缺乏了机构通常抱团的医药、科技、白酒、新能源等主题,而这一类主题往往是去年以来首发新品时容易吸金的品种。

但是,在这种名不副实的前提下,兴业似乎是以一种取巧的方式来绕道拥抱二级市场的热门板块,考虑到两只产品的规模普遍不大,这种改变主题的抱团操作还是在今年有所收效。但是,值得担忧的也正是这种袖珍盘的状态下的单一重仓,一旦抱团行业出现高位调整机构竞相出逃,则两只产品的单一重仓或许会引发净值大幅波动。以兴业安保优选为例,该基金在近一周净值就下跌了2.04%, 同类排名退居下游。

近期,随着疫情防控工作不断推进,重庆已连续12日无新增确诊病例。重庆市城管局日前印发指导意见,要求切实做好城市公园有序分批恢复开园工作,全力保障人民群众和公园一线人员身体健康、生命安全。

北京时间12月18日18点30分,本届东亚杯最后一场比赛的较量,也是冠军争夺战,韩国队对阵日本队。上半场比赛,金玟哉和金英权相继中框,黄仁范远射打破僵局;下半场比赛,双方均无建树,最终韩国队1-0战胜日本队获得本次比赛冠军。

当然,这种“创新”上的缺失或许也跟兴业基金权益类产品的清盘遭遇有关,毕竟作为不以权益见长的银行系公募来说,公司高层或许还是希望“小心驶得万年船”。10月30日,兴业基金发布公告称,兴业量化精选自10月31日起进入清算的程序,在同行公司中份量颇重的量化产品在兴业基金已经谢幕。

兴业基金“重债轻股”问题亟待改变 

除去上述因素外,叠加考虑到今年此前所发两只主动权益未能成功跻身爆款行业,于是公司在年内所剩时间无几的前提下, 将第三只主动权益的新品让新人邹慧挂帅。但是,根据公募素来的情况, 新品发行中基金经理的名气与过往业绩往往起到决定性作用。天天基金网显示,邹慧曾在东方证券出任过首席策略分析师和股权投资部的投资总监,而东方证券素来在投资圈中声名远播,这一背景因素或许是让兴业基金愿意冒险尝试的逻辑所在吧!

第68分钟,韩国队获得前场右侧定位球,朱世钟主罚开到禁区中路,金珍洙插上头球攻门顶偏。第77分钟,李庭协领球杀入禁区,右脚弧线球打门稍稍偏出。第79分钟,金珍洙外围左侧得球,拨开角度左脚突施冷箭稍稍打偏。第86分钟,相马勇纪左路突破传中,金承奎出击将球破坏,外围仲川辉人远射打飞。第89分钟,森岛司禁区外围得球转身,右脚大力远射高出横梁一点点。最终全场比赛结束,韩国队1-0日本队。

据重庆合川钓鱼城景区工作人员介绍,3月6日对外开放后,景区采取分时段、间隔性进入等措施,避免游客集中入园,每日对公共卫生设施设备进行全覆盖消毒通风。游客须戴口罩、测体温,出示渝康码和凭身份证实名登记购票,对未佩戴口罩、体温异常和未出示相关证件的游客,景区将劝阻进入。

济安金信基金分析师程颖指出:“兴业基金‘重债轻股’情况可能与该公司大股东为兴业银行有关。银行系的公募基金公司的发展基本以求稳为主,同时可以利用银行在固收领域的渠道壮大固收产品的规模。”

新上任基金经理迅速上位“带货” 

在重庆疫情低风险的北碚区,当地疫情工作指挥部近日同意北碚城市公园、广场逐步取消封闭,持续进行消毒等措施,首批恢复开放64个区域,并规定公园最大入园人数为300人,经营性服务设施暂不营业。